三、案例分析题

　　(一)

　　2015年8月1日，刘先生以95元价格在上海证券交易所购买了甲公司于2015年1月1日发行的公司债券。该债券面值为100元，票面利率4%，到期日为2018年1月1日，每年末付息一次，到期后还本。假设此期间市场利率始终为5%。

　　81.刘先生进行该笔交易所在的市场属于(　)。

　　A.股票市场

　　B.初级市场

　　C.次级市场

　　D.期权市场

　　82.该债券的发行价格应为(　)元。

　　A.86.38

　　B.97.28

　　C.100

　　D.102.45

　　83.假设刘先生于2016年1月1日以98.6元的价格将债券卖出，则其中每只债券获得的收益为(　)元。

　　A.3.6

　　B.4.0

　　C.5.0

　　D.7.6

　　84.该债券属于(　)。

　　A.折价发行债券

　　B.溢价发行债券

　　C.零息债券

　　D.付息债券

　　(二)

　　A银行于2011年上半年推出了一款面向高净值人群的代客理财产品，最低投资门槛为50万元，所有投资者享有同等收益权。该银行向小李推荐该理财产品时承诺两年收益率可达60%—100%。但并未同时提示风险。此前该银行对小李的风险评估显示其为稳健型风险投资者。两年后该产品亏损30%，事后调查显示，亏损的原因主要是该银行擅自修改投资标的，且未能及时披露信息。

　　85.该理财产品属于(　)。

　　A.估值型产品

　　B.非估值型产品

　　C.分级产品

　　D.非分级产品

　　86.A银行向小李提供的理财服务属于(　)。

　　A.理财顾问服务

　　B.综合理财服务

　　C.代理收费

　　D.基金认购

　　87.根据2011年发布的《商业银行理财产品销售管理办法》，A银行推销理财产品时，如果要向客户承诺高于同期存款利率的收益率，(　)。

　　A.可由商业银行自行决定

　　B.应当附加条件

　　C.须经监管部门批准

　　D.要向社会公告

　　88.在已知小李为稳健风险投资者的情况下，A银行仍然向小李推荐该理财产品，这种做法违反了(　)。

　　A.风险匹配原则

　　B.审慎性原则

　　C.公开公正原则

　　D.风险隔离原则

　　(三)

　　A公司和B公司均要在金融市场上借入1000万美元的资金，期限都为3年。其中，A公司需要借入浮动利率资金，B公司需要借入固定利率资金。由于两家公司的信用等级不同，融资年利率分别为：

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　　两家公司希望通过设计利率互换协议进行互换套利，降低融资成本。

　　89.两家公司在固定利率借款上的年利差是(　)。

　　A.0.4%

　　B.0.6%

　　C.1.0%

　　D.1.5%

　　90.两家公司在浮动利率借款上的年利率是(　)。

　　A.0.4%

　　B.0.6%

　　C.0.9%

　　D.1.0%

　　91.如果双方合作，通过利率互换交易分享无风险利润，则存在的利润为(　)。

　　A.0.3%

　　B.0.6%

　　C.0.9%

　　D.1.0%

　　92.如果银行从中获得0.1%的报酬，则A公司和B公司每年可能分别节约(　)的融资成本。

　　A.0.4%和0.4%

　　B.1.5%和0.6%

　　C.0.4%和0.6%

　　D.1.5%和0.4%

　　(四)

　　假设我国某商业银行是一家系统重要性银行，2015年末，该银行的部分业务及监管指标如下：不良贷款余额为900亿元，不良贷款为1.5%;对最大一家客户贷款总额与资本净额之比为12%;流动性资产与流动性负债之比为30%;成本收入之比为25%

　　93.2015年末，该银行的贷款总额为(　)亿元。

　　A.3000

　　B.3600

　　C.4500

　　D.60000

　　94.根据2013年1月1日起实行的《商业银行资本管理办法(试行)》，该银行需按照风险加权资产的(　)计提附加资本。

　　A.1%

　　B.2%

　　C.3%

　　D.4%

　　95.该银行未达到监管要求的指标有(　)。

　　A.成本收入比

　　B.流动性比例

　　C.不良贷款率

　　D.单一客户贷款集中度

　　96.假设2015年该银行的关注类贷款为400亿元，损失类贷款为80亿元，可疑类贷款为120亿元，则该银行的次级类贷款为(　)亿元。

　　A.200

　　B.300

　　C.600

　　D.700

　　(五)

　　2015年末，某国未清偿外债余额为2000亿美元，其中，1年及1年以下短期债务为400亿美元。当年该国需要换本付息的外债总额为500亿美元。该国2015年国民生产总值为8000亿美元，国内生产总值为10000亿美元，货物出口总额为1600亿美元，服务出口总额为900亿美元。

　　97.2015年该国的债务率为( )

　　A.20%

　　B.25%

　　C.80%

　　D.125%

　　【答案】C

　　【解析】本题考查外债总量管理。债务率=当年未清偿外债余额/当年货物服务出口总额=2000/(1600+900)=80%。参见教材P256。

　　98.2015年该国的负债率为( )。

　　A.20%

　　B.25%

　　C.80%

　　D.125%

　　【答案】B

　　【解析】本题考查外债总量管理。负债率=当年未清偿外债余额/当年国民生产总值=2000/8000=25%。参见教材P255。

　　99.2015年该国的偿债率为( )。

　　A.20%

　　B.25%

　　C.80%

　　D.125%

　　【答案】A

　　【解析】本题考查外债总量管理。偿债率=当年外债还本付息总额/当年货物服务出口总额=500/(1600+900)=20%。参见教材P256。

　　100.假设该国法定货币为克朗，若美元对克朗的汇率由1美元=100克朗变动至1美元=120克朗，则该国( )。

　　A.本币贬值，加重偿还外债的本币负担

　　B.本币升值，加重偿还外债的本币负担

　　C.本币贬值，减轻偿还外债的本币负担

　　D.本币升值，减轻偿还外债的本币负担

　　【答案】A

　　【解析】本题考查汇率变动的经济影响。美元对克朗的汇率由1美元变动至1美元=120克朗，1美元能兑换更多的克朗，说明美元升值，克朗贬值，会加重偿还外债的本币负担。参见教材P237。