第二章 信用与利息

　　第二节 利息与利息率

　　知识点一、利息的性质

　　(一)利息

　　利息:是借款人支付给贷款人的使用贷款的代价,或是贷款人由于借出货币使用权而从借款人那里获得的报酬.

　　(二)西方有关利息本质的理论

　　1、利息报酬论

　　2、资本生产力论

　　3、节欲等待论

　　4、利息时差论,也称时间偏好论

　　5、灵活偏好论,也称流动偏好论

　　知识点二、利息率和利息的种类

　　(一)利息率

　　利息率简称利率,是指一定时期内利息额同借贷资金额(本金)的比率.

　　利息率 = 利息额 / 借贷资本额

　　(二)利息率的种类

　　1、年利率(%)、月利率(‰)、日利率(‰o)

　　年利率=月利率*12=日利率*360

　　2、名义利率与实际利率

　　3、市场利率与官定利率

　　4、固定利率与浮动利率

　　5、短期利率与长期利率

　　长期利率高于短期利率的原因有:

　　(1)长期融资比短期融资风险大,期限越长、市场变化的可能性越大、不确定性越多,贷款者的风险就越大.

　　(2)融资时间越长,借款人利润越多,贷款人取得利息也应越多.

　　(3)融资时间越长,通货膨胀上升的幅度可能越大,由此带来的损失可能越大.

　　6、存款利率与贷款利率

　　贷款利率一般高于存款利率,存贷利差是银行利润的主要来源之一.

　　知识点三、决定利息率的影响因素

　　(一)平均利润率

　　(二)借贷成本:存款利率与业务费用

　　银行贷款利息收入必须大于利息支出与业务费用之和,否则无利可图.

　　(三)资金供求状况

　　借贷资本的供>求,则利息率下降;反之上升.

　　(四)借贷期限

　　一般情况下,借贷期限越长,风险越大,利息率越高.反之,利息率越低.

　　(五)借贷风险

　　贷款风险越大,利息率越高;贷款风险越小,利息率越低

　　(六)国家宏观经济政策

　　(七)国际利率水平

　　1、国际资本流动影响利率水平.

　　2、利率变动影响国际收支,影响本币的汇率.

　　知识点四、我国现行的利率体系

　　利率体系是一个国家在一定期下时期内各类利率的总和.

　　按利率结构划分我国现行利率是以中央银行利率为基础、金融机构利率为主体和市场利率并存的利率体系.

　　(一)中央银行利率

　　定义:是中央银行对金融机构的各种存贷款利率和公开市场操作利率.

　　包括:

　　1、存款利率:法定存款准备金率、一般存款利率;

　　2、贷款利率:再贷款率、再贴现率.

　　(二)金融机构利率

　　定义:金融机构利率是金融机构对企业单位和个人的各种利息率.是实现中央银行货币政策的重要环节.

　　包括:

　　1、存款利率:企业单位存款利率、城乡居民储蓄存款利率

　　2、贷款利率:短期贷款利率、中长期贷款利率、贴现贷款利率和优惠贷款利率.

　　(三)市场利率

　　1、定义:市场利率主要包括:金融机构同业存款利率,商业银行内部资金往来、拆借市场利率、债券市场利率和票据市场利率等,市场利率是国家制定利率的重要依据.

　　知识点五、利率市场化

　　(一)利率市场化

　　1.并不是指利率百分之百由市场自由决定

　　2.采取渐进式比较合适

　　(二)利率市场化内容

　　1.商业银行存贷款利率市场化

　　存款利率确定:完全由银行自主决定,实行盯住同业拆借利率上下浮动的办法

　　贷款利率确定:在央行规定的上下限内围绕基准利率浮动

　　2.中央银行间接调控利率:由商业银行自主决定利率,但保留对存款利率上限、基础贷款利率或最优惠贷款利率的窗口指导权,同时通过再贷款、再贴现、公开市场操作等业务间接调控.

　　(三)中国的利率市场化改革

　　知识点六、计算利息的基本方法

　　(一)单利计息

　　单利计息指在计算利息额时,仅按原本金和规定利率计算利息,所生利息不再加入本金重复计算利息的计息方法.

　　(二)复利计息

　　复利法是指按复利计算利息的方法,即在计息时把按本金计算出来的利息再加入本金,一并计算利息的方法.