第五章 商业银行的资本与负债

　　第3节 商业银行的借入负债业务

　　知识点一、同业借款

　　同业借款是指商业银行相互间进行的资金余缺调剂,主要用于临时性的资金周转.

　　(一)同业拆借

　　同业拆借,是指具有法人资格的商业银行及经法人授权的非法人金融分支机构之间进行短期资金融通的行为,目的在于调剂头寸和临时性资金余缺.

　　同业拆借市场具有以下特点:①融通资金的期限短(最短只有半天);②参与拆借的机构通常在中央银行开立存款账户,交易资金主要是该账户上的多余资金;③同业拆借基本上是信用拆借;④资金利率由拆出、拆入双方协商决定.

　　(二)转贴现

　　转贴现是商业银行之间,通过未到期票据的转让而进行的短期融资活动.随着我国票据贴现市场的发展,转贴现已成为我国商业银行融通资金的又一个渠道,而且呈逐渐增加的趋势

　　(三)转抵押

　　商业银行在资金临时短缺、周转不畅的情况下,也可以通过转抵押的方式向其他金融同业取得贷款.由于其用作抵押的资产大部分是客户的抵押资产,因此,这种融资实质上是商业银行把自己对客户的抵押贷款转让给其他同业,故称转抵押.转抵押贷款手续较复杂,技术性也较强.

　　知识点二、向中央银行借款

　　向中央银行融通资金的形式主要有三种:

　　(一)再贷款

　　中央银行充当最后贷款人向商业银行发放的贷款称为再贷款.再贷款是中央银行控制货币供应量的主要途径之一,中央银行视货币政策的需要提高或降低再贷款利率以抽紧或放松银根.

　　(二)再贴现

　　再贴现又称"重贴现",是指商业银行在贴现买进尚未到期的有价证券(如期票、银行承兑汇票等)后,为了应付短期资金需要再向中央银行贴现以融通资金的行为.再贴现期限从贴现之日起至贴现票据到期日止,最长不超过6个月.再贴现的金额,按贴现票据的票面金额扣除再贴现利息计算.再贴现是中央银行向商业银行融出资金的重要渠道.再贴现利率是中央银行宏观调控的重要工具,也是传统的三大货币政策工具之一

　　(三)在公开市场上出售证券

　　公开市场操作是中央银行吞吐基础货币,调节市场流动性的主要货币政策工具,通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易,可以实现货币政策调控目标.中央银行的公开市场操作一方面是中央银行调节货币供应的场所,另一方面也为商业银行等商业银行通过出售其持有的国库券等合格证券换取资金提供了可能.我国中央银行公开市场操作从1996年起正式启动后,又为商业银行提供了一条融入资金的途径.

　　(四)MLF和SLF

　　中期借贷便利(Medium-term Lending Facility,MLF)由中国人民银行于2014年9月创设,属于提供中期基础货币的货币政策工具,对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行,采取质押方式发放,并需提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品.

　　知识点三、结算占用他人资金

　　占用短期资金是指商业银行同业往来及办理中间业务过程中可占用的他人资金.在商业银行业务往来过程中,必然产生资金的相互占用,当应付账款大于应收账款,就占用了他人的资金(反之为资金被占用),资金清算期越长,资金占用的时间越长,占用的资金量也可能越多.随着资金清算调拨的电子化和自动化,资金清算的周期越来越短,占用的资金将会减少,但这种短期占用他人资金的可能性总是存在.

　　知识点四、发行金融债券

　　金融债券是商业银行为筹集资金而发行的一种有价证券,是表明债务、债权关系的一种凭证.债券按法定发行手续,承诺按约定利率定期支付利息并到期偿还本金.金融债券能够较有效地解决商业银行的资金来源不足和期限不匹配的矛盾.随着《商业银行资本管理办法(试行)》的颁布实施,发行金融债券类的债务工具将会成为我国商业银行补充二级资本的重要来源.